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第一章 行业概况

关于中国金融机构的分类，凭据2015年一行三会和国度统计局发的银发（2015）309《金融业企业划型尺度划定》，选取复合分类步骤对金融业企业进行分类。

首先，按《国民经济行业分类》将金融业企业分为钱币金融服务、本钱市场服务、保险业、其他金融业四大类。

其次，将钱币金融服务分为钱币银行服务和非钱币银行服务两类，将其他金融业分为金融信任与治理服务、控股公司服务和其他未蕴含的金融业三类。

最后，按经济性质将钱币银行服务类金融企业划为银行业存款类金融机构；将非钱币银行服务类金融业企业分为银行业非存款类金融机构，贷款公司、幼额贷款公司、及典当行；将本钱市场服务类金融业企业划为证券业金融机构；将保险业金融企业划为保险业金融机构；将其他金融业企业分为信任公司，金融控股公司和除贷款公司、幼额贷款公司、典当行以表的其他金融机构。

上述分类太学术了，我们按幼我理解，能够做如下分类：监管机构、买卖场所、市场主体。

监管机构和类监管机构：中央银杏注银保监会、证监会、处所金融监管局、中国银行间买卖商协会、中国证券投资基金业协会。

其中中央银行，也就是中国人民银行，是国务院的组成部门，权柄极度大，蕴含造订中国金融业鼎新和发展战术、草拟金融领域的有关司法和行政律例、防备和化解系统性金融风险、依法造订和执行钱币政策和信贷领导政策、造订和执行人民币汇率政策和机造、经营国度表汇储蓄和黄金储蓄、监管银行间同业拆借市场、债券市场、单据市场、表汇市场和黄金市场以及有关衍生品买卖、刊行人民币和治理人民币流通、治理征信业。

银保监会和证监会是国务院直属的正部级事业单元，凭据国务院授权，统一治理下辖金融机构。也就是除了央行的宏观治理职能，具体的日常治理工作都是这两个部门进行。

各地的金融办/金融监管局，是协助处所当局治理金融市场和各类机构确当部门门，重要受处所当局的辅导。近几年来，随着中国金融系统的逐步美满，从政策方针的造订，四处所的金融系统规划，以及协助上级主管部门对处所金融系统监管等沉任，都逐步交由金融办来执行。金融办在处所当局的职位逐步提高。

中国银行间市场买卖商协会是2007年经国务院赞成，在民政部注册成立的，主管机构是中国人民银行。重要职能是发展的会员之间的债券、同业拆借、表汇、单据、黄金等会员间买卖。

中国证券投资基金业协会成立于2012年6月6日，是经国务院核准，在国度民政部登记的社会集体法人，是证券投资基金行业的自律性组织，接受中国证监会和国度民政部的业务领导和监督治理。

金融买卖场所：证券买卖所、银行间市场、商品期货买卖所、金融期货买卖所、黄金买卖所、大量商品买卖中心、贵金属买卖所、金融资产买卖中心、中证登、中信登、钱币经纪公司等等。这些别离对应的是各类金融产品的市场化买卖。

市场化金融机构：持牌金融机构，非持牌类金融机构

持牌金融机构能够通俗地理解为被一行两会直接监管的机构，或者此类机构的高管任职资格必要由监管机构治理的。

持牌金融机构：银行业、证券业、保险业等

银行业金融机构：政策性银杏注大型贸易银杏注全国股份造银杏注城市贸易银杏注村落贸易银杏注村镇银杏注村落信誉社、民营银杏注金融租赁公司、金融资管公司、信任公司、融资担保公司、再担保公司、财政公司、销费金融公司、融资租赁公司、处所AMC、幼贷公司、典当行等

证券业金融机构：证券公司、基金治理公司、期货公司，以及各自的资产治理公司

保险行业机构：保险公司、再保险公司、保险资管公司。

非持牌金融机构：私募基金公司、基金销售公司、财富治理公司、保险经纪公司、期货经纪公司等、非登记的投资公司等。

全国的各类金融机构应该有几万家。重要的应该有几千家。譬喻说，我们看看银行间市场买卖商协会的会员：全国性银行（18家）、表资银行（50家）、城市贸易银行（150家）、村落贸易银行（1034家）、信誉合作社、信誉联社等村落金融机构（421家）、保险公司（32家）、财政公司（112家）、钱币经纪公司（5家）、基金治理公司（111家）、期货公司（37家）、信任公司（63家）、证券公司（109家）、资产治理公司（89家）。这些公司组成了中国金融系统的最重要部门。

以下我们别离简要介绍以下每个金融子行业的机构、业务和产品。

政策性银行3家，别离是国度开发银杏注进出口银行和农业发展银行。政策性银行没有对幼我的业务，都是发展偏差性对公业务，通常服务于那些对国民经济发展、社会不变拥有沉要意思，且投资规模大、周期长、经济效益低、资金回收慢的项目和领域，如农业开发、沉要基础设施建设、进出口业务、中幼企业、经济技术开发等领域。

国有大型贸易银行6家，蕴含工农中建交邮储这几家。全国股份造银行12家，蕴含招商、兴业、中信、民生、光大、安然、中原、广发、浦发、浙商、渤海、恒丰。另表还有城市贸易银行134家、村落贸易银行1262家、村镇银行1562家、村落信誉社965家、民营银行19家。银保监会颁布数据显示，截至2019岁暮，我国银行业金融机构本表币资产290.0万亿元，大型贸易银行本表币资产116.8万亿元，占比40.3%，股份造贸易银行本表币资产51.8万亿元，占比17.9%。

2019年整年，贸易银行整年人民币贷款余额153.11万亿元，整年人民币存款余额192.88万亿元。

银行对公业务是指企业电子银杏注单元存款业务、信贷业务、机构业务、国际业务、委托性住房金融、资金算帐、中央业务、资产推介、基金托管等等。

银行对私业务是指幼我储蓄、幼我消费信贷、幼我中央业务、幼我住房贷款、幼我投资理财业务、银行卡业务、转帐POS业务、幼我电子银行等业务。

中国的融资租赁公司有12000多家，重要业务蕴含直接融资租赁、售后回租、委托租赁和转租赁等。金融租赁公司70家，业务蕴含融资租赁，让渡和受让融资租赁资产，同业拆借等。2019岁暮，租赁行业资产治理规模约为6.5万亿。

全国性金融资管公司5家，处所AMC57家，重要业务是收购不良资产，让渡沉组不良资产，不良资产证券化，刊行金融债券，征询评估。

信任公司68家，蕴含资金信任，动产信任，不动产信任，有价证券信任，企业资产沉组并购。2019年信任资产规模为21.60万亿元，信任业务收入为833.82亿元。

融资担保公司，重要业务蕴含贷款担保，单据承兑担保，业务融资担保，项目融资担保，信誉证担保，诉讼保全担保。再担保公司重要是提供再担保业务。2020年6月22日，财政部已颁布2092家当局性融资担；姑。

财政公司253家，重要提供征询照拂服务，保险代理业务，担保业务，委托贷款，单据业务。

消费金融公司26家，重要是发放幼我消费贷款，征询代理，同业拆借，刊行金融债券，固收类证券投资业务。

幼贷公司7551家，重要是发放幼额贷款。典当行重要是动产、不动产质押典当，财富权势质押典当，鉴定评估及征询服务等。截至2019年12月末，全国幼额贷款公司贷款余额9109亿元。

证券公司133家，重要业务是证券经纪，证券投资征询，与证券买卖、证券投资活动有关的财政照拂，证券承销与保荐，证券自营，证券资产治理。截至2019年12月31日，证券公司总资产为7.26万亿元，净资产为2.02万亿元，净本钱为1.62万亿元，客户买卖结算资金余额（含信誉买卖资金）1.30万亿元，受托治理资金本金总额12.29万亿元。实现交易收入3,604.83亿元。

期货公司总共149家，有15家新三板挂牌期货公司和2家A股上市期货公司，重要业务是期货经纪业务，期货投资征询业务，资产治理业务等。2019年整年期货业总体买卖额和买卖量别离为289.3万亿元和30.29亿手。

保险公司235家，重要业务是人身保险、财富保险、分出保险和分入保险的再保险业务、短期健全保险业务，意表中伤保险业务。截至2019年底，保险公司保费为42,644.75亿元，保险公司赔款及给付金额为12,893.97亿元。保险公司总资产20.6万亿元。

保险资管公司35家，重要是保险资金的投资业务，蕴含债权投资、股权投资、证券投资和资产买卖。2019年，保险资产治理业参加主体治理总资产规模达到18.11万亿元，行业治理费收入突破250亿元。2019岁暮，保险资管产品存续规模2.86万亿元。保险资产治理公司总资产641亿元。

私募基金公司按业务类别分为证券投资基金、股权及创业投资基金和其他私募投资基金。私募基金治理人共24,471家，其中，私募股权、创业投资基金治理报答14,882家，证券投资基金治理报答8,857家，其他私募投资基金治理报答732家。2019年，登记私募基金共81710只，治理基金规模为14.08万亿元。

我国传统金融行业重要由银行业、证券业、保险业三部门组成。

银行业：出现以当局为主导、审批严格的特点，其金融机构重要萦绕融资、贷款发展业务，由存款性金融机构与非存款性金融机构组成。其中存款性金融机构蕴含银杏注信誉社、财政公司等；非存款性金融机构蕴含买卖平台（钱币经纪）、融资中介（融资租赁、保理、典当）、资产治理中介（信陀注理财子公司）、消费中介（消费金融、汽车金融）与金融资产治理公司、金融资产投资公司等。

我国银行业金融机构多以监管领域进行划分，出现当局强监管、市场强过问的局面。其中，银行机构是其沉要组成部门，承担了绝大部门存贷款业务的职能，而其提议设立、业务发展、人事改观均需提交银保监会部门审批后方可尝试。

证券业：是市场化较强的一类，民多参加性较强，能通过股市操作对金融系统造成肯定影响；证券业的金融机构是掌管我国资产治理的主体，重要由券商、期货、基金等金融机构组成。此表，银行业的信陀注银行理财子公司，以及保险业的保险资产治理公司也是从事资产治理的沉要组成部门。

证券业金融机构自由度较高，整体出现创新式发展，新产品、新业务、新机构近几年层出不穷，机构内部的收购、并购事务层出不穷，是机构提升自身实力的沉要伎俩。其中，以券商、期货为首的机构通过参股基金公司，实现产业布局，而银杏注信陀注保险同样加快了布局基金公司的措施

保险业：是三个行业中对表盛开水平最高的行业，经历了由国度队向民间机构的转变，是最先铺开对表资金融机构限度的行业。保险业金融机构重要蕴含保险公司、保险资管公司和保险中介机构等。

近几年，保险业的保险公司逐步向行业深度发展，加强机构专一化，健全险公司、农业险公司、科技险公司等专一于某一细分行业的专业保险公司先后成立。此表，作为最早盛开表资门槛的金融行业，随着表资的进入，行业内部的竞争会愈发剧烈，有助于机构进一步提高产品创新能力、提升服务空间、优化经营理想。

其他业金融机构：除银行业、证券业、保险业，我国还存在一些由中国人民银杏注省级处所当拘泥管审批的金融机构。

科技金融：陪伴着互联网金融的崛起、数字经济的遍及，科技金融与金融科技相互协同共同推进我国金融机构发展。其中，科技金融作为金融行业的业态之一，是金融服务于实体经济的典型代表。

第二章 行业综述和技术发展

2.1 行业发展演变

一、新中国成立前的金融机构系统

据史料纪录，我国远在西周时期就有专司当局信誉的机构“泉府”，西汉时期有私营高利贷机构“子钱家”。唐朝之后，金融业有了进一步的发展。到了明末清初，以票号、银号为代表的旧式金融业已极度蓬勃。但数千年的封建社会使我国的商品经济发展极度缓慢，内生的金融需要少，当西方本钱主义国度先后成立起现代的金融机构系统的时辰，我国的典当杏注银号、票号等仍停顿在高利贷性质的旧式金融机构。

随着19世纪中叶我国东南沿海门户被打开，本钱主义大工业出产经营方式在我国的推动，票号、银号等旧式的金融业已不能适应出产方式发展的必要。为适应中表业务和民族本钱主义工贸易发展的必要，1845年英商东方银行在香港和昭通设分行和分理处，1847年设立上海分行，即丽如银行，成为我国第一家表商新式银行。1897年，我国民族本钱自建的第一家股份造银杏转—中国通商银行在上海设立，标志取中国现代银行信誉造度的初步。我国首家民族保险企业是1865年华商设立的义和公司保险行。1882年，首家民族证券公司——上海平准股票公司成立。之后，各类现代金融机构陆续成立起来。

国民党统治时期，官僚本钱起头了对我国刚刚发展的金融业的垄断，形成了以四各人族为垄断主题的金融机构系统“四行二局一库”。“四杏妆是中央银杏注中国银杏注交通银杏注中国农业银行；“二局”是中央信任局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。“四行二局一库”成为国民党敌灾尝试金融垄断的沉要工具。统一时期，中国共产党在各个革命凭据地也成立了自己的金融机构，如第一次国内革命战争时期在瑞金成立的中华苏维埃共和国国度银行，抗日战争时期在各抗日凭据地成立的银行，如陕甘宁边区银杏注华北银行等。

二、新中国金融机构系统的成立与发展

新中国金融机构系统的成立与发展大体可分为以下几个阶段：

（一）1948年～1953年：初步形成阶段

1948年12月1日，在原华北银杏注武威银杏注西北农夫银行的基础上成立了中国人民银行，它标志取新中国金融机构系统的起头。

（二）1953年～1978年：“大一统”的金融机构系统

1953年，我国起头大规模、有打算地进行经济建设，在经济体造与治理方式上尝试了高度集中统一的打算经济体造及打算治理方式。与之相应，金融机构系统也尝试了高度集中的“大一统”模式。这个模式的根基特点为：中国人民银行是全国唯逐一家解决各项银行业务的金融机构，集中央银行和通常银行于一身，其内部尝试高度集中治理，利润分配尝试统收统支。

（三）1979年～1983年8月：初步鼎新和突破“大一统”金融机构系统

1979年中国银行从中国人民银行中分列出来，作为表汇专业银行，掌管治理表汇资金并经营对表金融业务；同年，复原中国农业银行，掌管治理和经营农业资金；1980年我国试行基建投资“拨改贷”后，中国建设银行从财政部门设出来，最初专门掌管治理根基建设资金，1983年起头经营通常银行业务。

（四）1983年9月～1993年：多样化的金融机构系统初具规模

1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能；1984年1月，单独成立中国工商银行，承担原出处人民银行解决的工商信贷和储蓄业务；1986年以来，增设了全国性综合银行如交通银杏注中信实业银行等，还设立了区域性银行如广东发展银杏注招商银行等；同时核准成立了一些非银行金融机构如中国人民保险公司、中国国际信任投资公司、中国投资银杏注光大金融公司、各类财政公司、城家书用合作社及金融租赁公司等。在金融机构系统加大鼎新力度的同时，金融业进一步尝试对表盛开，允许部门合格的交易性表资金融机构在我国开业，使我国金融机构系统从封关走向盛开。

（五）1994年至今：建设和美满社会主义市场金融机构系统的阶段

1994年国务院决定进一步鼎新金融体造。鼎新的指标之一是成立在中央银行宏观调控下的政策性金融与贸易性金融分离、以国有贸易银行为主体的多种金融机构并存的金融机构系统。为此，1994年以来金融机构系统鼎新的重要措施有：分离政策性金融与贸易性金融，成立三大政策性银行；国度四大专业银行向国有贸易银行转化；成立以国有贸易银行为主体的多档次贸易银行系统。1995年组建了第一家民营贸易银杏转—中国民生银行；同年在算帐、整顿和规范已有的城市信誉社基础上，在各大中城市起头组建城市合作银行，1998年改名为城市贸易银行；大力发展证券投资基金等非银行金融机构；不休深入金融业的对表盛开。为了加强对金融机构的监管，1992年成立了中国证券业监督治理委员会，1998年成立了中国保险业监督治理委员会，2003年成立了中国银行业监督治理委员会，形成了“分业经营、分业监管”的根基框架。这一新的金融机构系统目前仍处在美满过程之中。

（六）美满阶段：机构监管的美满（2004年-2017年）

2004年以来，中国金融分业监管的体造得到进一步坚韧与美满，监管协调与国际合作也有了新的发展。在全球金融；，加强宏观审慎监管的尝试和其他鼎新索求也在逐步推动。这一阶段的中国金融监管鼎新与发展，与迎接金融全球化、金融创新、综合化经营以及金融；奶粽角钻怯泄。在此阶段内，“一行三会”分业监管体造在以下几方面得到进一步的发展和美满：一是司法系统进一步美满，对《证券法》、《公司法》等多部司法进行了订正；二是加强监管法律和丰硕监管内容，对现场查抄、行政许可、行政处罚、行政复议等行为进行了规范，并加强了对金融创新和部门跨金融领域经营的监管；三是金融监管机构之间加强了协调共同，监管机构之间成立起联席会议造度。四是审慎性监管和职能型监管已被提到监管当局的监管鼎新议事日程上。

（七）刷新阶段：职能监管的尝试（2018年至今）

为有效防备系统性金融风险，进一步加强金融监管协调，2017年召开的第五次全国金融工作会议提出成立“国务院金融不变发展委员会”，作为守护国度金融安全的常设执行机构，两全协调金融监管政策间，部门间及其与其他有关政策的共同。同时，依照国务院机构鼎新规划的要求，将银监会与保监会进行归并，这是两全协调银行和保险领域监管的最有效和最直接的步骤，也在肯定水平上适应金融业发展的新必要。除此之表，保留证监会的相对独立也有进一步激励和支持直接融资市场发展之意。在新的“一行两会”框架下，中国人民银行的“钱币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”将越发清澈，更多的负担起宏观审慎治理、金融控股公司和系统沉要性机构、金融基础设施建设、基础司法律规系统及全口径统计分析等工作。各地相继成立的处所金融监管局将承担起对“7+4”类机构以及一些新兴金融业态的监管工作。

三、中国现行的金融机构系统

经过30多年的鼎新盛开，中国金融业获得了巨大的发展，金融机构系统结构日臻美满，已经形成了由“一行三会”（中国人民银杏注银行业监督治理委员会、证券业监督治理委员会、保险业监督治理委员会）为主导、大中幼型贸易银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的档次丰硕、种类较为齐全、服务职能比力完整的金融机构系统，在国民经济发展中，阐扬了沉要的作用。

（一）金融监督治理机构

1.中国人民银行

中国人民银行是我国的中央银行。所谓中央银行，是指专门造订和执行钱币政策、统一治理金融活动并代表当局协调对表金融关系的金融治理机构。在现代金融系统中，中央银行处于主题职位，是一国最沉要的金融治理当局和宏观经济调控部门。中央银行是特殊的银行，在一国的经济和金融运行中阐扬着“刊行的银杏妆、“银行的银杏妆和“国度的银杏妆职能。

2.中国银行业监督治理委员会

在1994年的金融体造鼎新中，我国确定了“分业经营、分业监管”的金融监管体造。为了实现对银行业监管的规范化与专业化，2003年4月，中国银行业监督治理委员会成立，银行业的监管职能由中国人民银行划转给中国银监会。

3.中国证券监督治理委员会

1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督治理委员会成立。1998年4月，凭据国务院机构鼎新规划，决定将国务院证券委员会与中国证监会归并组成国务院直属正部级事业单元。中国证监会是我国证券业的监管机构，凭据国务院授权，中国证监会依法对证券、期货业执行监督治理。

4.中国保险监督治理委员会

中国保险监督治理委员会设立于1998年11月18日，从属于国务院，是我国保险业的监管机构，专司全国贸易保险市场的监管职能。

（二）贸易银行系统

在我国的金融机构系统中，银行业一止丶据着重要职位，贸易银行业是我国金融业的主体，以银行信贷为主的间接融资在社会总融资中占主导职位，因而，建设一个稳重而富有活力的贸易银行系统对于我国拥有沉要的意思。

1.国有控股大型贸易银行

蕴含中国工商银杏注中国银杏注中国建设银杏注中国农业银行和交通银行。其中前四家银行是由原来的国度专业银行转化而来的，1995年《中华人民共和国贸易银行法》颁布执行后称为国有独资贸易银行，2003年起陆续进行了股份造刷新，借助本钱市场的力量，通过财政沉组和增资扩股改善财政情况，成立并陆续美满了公司治理结构。目前这五家国有贸易银行均经营全面的银行业务，均进入世界500家大银行的前100位。

2.股份造贸易银行

截至2009年岁暮，我国股份造贸易银行有12家，即中信银杏注光大银杏注中原银杏注广东发展银杏注丽江发展银杏注招商银杏注上海浦东发展银杏注兴业银杏注民生银杏注恒丰银杏注浙商银杏注渤海银行。这些银行成立之初就采取了股份造的企业组织大局，股本金起源除了国度投资表，还蕴含境内表企业法人投资和社会公家投资。

3.城市贸易银行

城市贸易银行是中国银行业的沉要组成和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信誉社，其时的业务定位是：为中幼企业提供金融支持，为处所经济搭桥铺路。从20世纪80年代初到20世纪90年代，全国各地的城市信誉社发展到了5000多家。然而，随着中国金融事业的发展，城市信誉社在发展过程中逐步露出出很多风险治理方面的问题。截至2012年11月，全国共有城市贸易银行138家。

4.村落贸易银行和村镇银行

随着村落金融体造鼎新的不休深入和村落经济发展的必要，经中国人民银行核准，2001年11月，在村落信誉社基础上刷新组建的首批股份造村落贸易银行在江苏省的张家港、常熟、江阴成立，之后陆续在全国推广，到2009年年底，全国共有43家村落贸易银行。2006年，为增长村落金融供给，我国釉祓头在村落地域设立重要为本地农夫、农业和村落经济发展提供金融服务的村镇银行，到2009年年底，全国共有148家。

5.表资贸易银行

鼎新盛开以来，中国允许表资银行有限度地进入，从1981年中国引进第一家表资银行，截至2009年年底，中国境内已有表商独资银行33家（下设分行199家）、合伙银行2家（下设分行6家，从属机构1家）。还有24个国度和地域的71家表国银行在华设立了95家分行；在华表资银行业金融机构的资产总额达到13492.29亿元，占全国银行业金融机构总资产的1.71%；不良贷款比例为0.85%；获准经营人民币业务的表国银行分行为49家、表资法人银行为32家。

（三）政策性银行系统

政策性银行是指由当局提议或出资成立，依照国度宏观政策要求在限造的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。政策性银行的业务经营指标是配归并服务于当局的产业政策和经济社会发展规划，不以盈利为指标，不与贸易银行争利。目前，银监会在统计口径中将中国进出口银杏注中国农业发展银行列入政策性银行，将国度开发银行与政策性银行并列统计。

（四）信誉合作机构

信誉合作机构是一种人民性合作造金融组织，典型的组织大局是城市信誉合作社和村落信誉合作社。城市信誉合作社是在城市中按肯定社区领域，由城市居民和法人集资入股成立的合作金融组织；村落信誉社是由农夫或村落的其他幼我集资结合组成，以互助为重要宗旨的合作金融组织。信誉合作社的性质特点是：由社员入股组成，尝试民主治理（即各级合作社的方针和沉大事项由社员参加决定，尝试“一人一票”造），重要为社员提供信誉服务。

（五）金融资产治理公司

金融资产治理公司是在特按时期，当局为解决银行业不良资产，由当局出资专门收购和集中措置银行业不良资产的机构。金融资产治理公司以最大限度保全被剥离资产、尽可能削减资产措置过程中的损失为重要经营指标。

1999年，我国成立四家金融资产治理公司，即中国华融资产治理公司、中国长城资产治理公司、中国东方资产治理公司和中国信达资产治理公司，别离接管从中国工商银杏注中国农业银杏注中国银杏注中国建设银行剥离出来的不良资产。

（六）信任投资公司

“受人之托，代人理财”是信任的根基特点。信任以信赖为基础，在此基础上，委托人将其财富权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，为受益人的利益或者特定主张对信任财富进行治理或者处罚，因而，信任的内容是一种财富治理造度。信任投资公司是以受托人身份专门从事信任业务的金融机构，其根基职能是接受客户委托，代客户治理、经营、措置财富。

（七）财政公司

我国的财政公司是由大型企业集团成员单元出资组建，以加强企业集团资金集中治理和提高企业集团资金使用效能为主张，为企业集团成员单元提供财政治理服务的非银行金融机构。

（八）金融租赁公司

金融租赁公司是以经营融资租赁业务为其重要业务的非银行金融机构。所谓融资租赁业务，是指出租人凭据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处获得的租赁物按合同约定出租给承租人占佑注使用，向承租人收取租金的买卖活动。合用于融资租赁买卖的租赁物为固定资产。

（九）汽车金融公司

汽车金融公司是在我国参与世界业务组织后，为推广盛开汽车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。也就是说，汽车金融公司的重要职能是提供汽车消费信贷及其他与汽车有关的金融服务。

（十）证券机构

在一国的本钱市场中，活跃着很多种为证券投资活动服务的金融机构，如证券买卖所、证券登记结算公司、证券公司、证券投资征询公司、投资基金治理公司等。分歧的机构在证券投资活动中表演着分歧的角色，从事着分歧的业务，阐扬着分歧的作用。

（十一）保险公司

保险公司是收取保费并承担风险赔偿责任，占有专业化风险治理技术的金融机构组织。保险公司是金融机构的一个沉要组成部门。当今在西方蓬勃国度中，险些是无人不保险、无物不保险、无事不保险。因而，形形色色的保险机构应运而生，如财富保险公司、人寿保险公司、火警及变乱保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等，保险机构极度健全。

2.2 产业链

金融产业链上游蕴含资金提供方、证券买卖所以及金融软件与信息服务提供商。

资金提供方蕴含同业拆借、金融债券、同业告贷以及股东存款。

同业拆借是指金融机构在日常经营中，由于存放款的变动、汇兑出入增减等原因，在一个交易日终了时，往往出现资金出入不平衡的情况，一些金融机构收大于支，另一些金融机构支大于收，资金不及者要向资金有余者融入资金以平衡出入，因而产生了金融机构之间进行短期资金相互拆借的需要。

金融债券是指银行及其他金融机构所刊行的债券。金融债券期限通常为3~5年，其利率略高于同期定期存款利率水平。金融债券由于其刊行者为金融机构，因而资信等级相对较高，多为信誉债券。

证券买卖所是为证券集中买卖提供场所和设施，组织和监督证券买卖，尝试自律治理的法人。从世界列国的情况看，证券买卖所有公司造的投机性法人和会员造的非投机性法人。

金融信息服务业是金融行业的主题成分与新生力量，由三个大版块组合而成：金融资讯、第三方支付、网络信贷。网络信贷是继第三方支付之后，在金融信息服务产业中急剧成长起来的领域，其必将成为下一轮瞩主张焦点。

金融产业链中游蕴含银行业、非银行业、转型金融以及衍生金融。1)银行业在我国是指中国人民银杏注监管机构、自律组织，以及在中华人民共和国境内设立的贸易银杏注城市信誉合作社、村落信誉合作社等吸收公家存款的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行。银行是经营钱币和信誉业务的金融机构，通过刊行信誉钱币、治理钱币流通、调剂资金供求、解决钱币存贷与结算，充任信誉的中介人。

银行是现代金融业的主体，是国民经济运行的枢纽。

银行业同通常企业在财政报表上的差距表此刻：

（1）高杠杆经营，资产负债率在90%左右，远高于通常造作业企业；

（2）现金流量表失去意思，因而银行业的经营要在盈利性、安全性和流动性中获得平衡。银行业分析重要关注本钱充足率、资产质量、经营治理能力、盈利能力和流动性风险及利率风险等五大指标系统，简称CAMEL系统。

非银行业蕴含证券、保险、多元金融等。

证券业是为证券投资活动服务的专门行业。依照美国的“产业分类尺度”，证券业由证券经纪公司、证券买卖所和有关的商品经纪集团组成。

第三章 行业驱动成分和重要企业情况

3.1 重要参加企业

以本钱约束为主的净本钱监管架构中，通过上市进行本钱补充、支持业务发展是中国金融系统比力梦想的选择。此表，在以客户为中心的买方市场下，通过上市还能够提高公司的品牌宣传力、市场驰名度和影响力，也更有利于被投资者信任和接受。与此同时，在本钱市场业务成为国度战术推动事项的布景下，上市也有利于实现业务转型。因而，中国金融系统各类别金融机构均在不遗余力地推动上市过程，我们汇总了蕴含A股、港股以及美股在内的48家银杏注47家券商、12家保险、7家信任公司以及其它25家共计139家上市公司名录，而这一数字仍在不休增长中。

一、48家已上市银行和11家拟A股上市银行

目前已有48家上市银行和11家拟A股上市银行，再加上赴香港上市的银行，数量计算约在70家左右。

（一）48家贸易银行已上市：国有大行6家、股份行9家、城商行23家、农商行10家

截至目前，我国共有48家贸易银行先后通过A股或港股上市，其中，

1、A股上市银行32家、H股上市银行26家、A+H股上市银行10家。10家A+H股上市银行别离为工商银杏注建设银杏注中国银杏注农业银杏注交通银杏注邮储银杏注招商银杏注民生银杏注中信银杏注郑州银行和通辽银行。

其中，32家A股上市银行中蕴含国有大行5家、股份行8家、城商行12家、农商行7家。

2、48家上市银行中蕴含国有全数6大杏注9家股份杏注23家城商行和10家农商行。

国有6大行中除邮储银行表均已实现回归A股指标，股份行中尚广发银杏注恒丰银杏注渤海银行未实现上市指标且9家上市股份行中也仅有浙商银行未实现回归A股指标。

3、安然银行于1991年4月上市（源于丽江发展银行）、浦发银行于1999年9月上视注民生银行于2000年11月上视注招商银行于2002年上视注中原银行于2003年8月上市，这应是我国上市最早的五家银行，且均为股份行。

4、由于2007年实现金融体造鼎新（引进战术投资者、推动贸易银行上市过程），2006-2007年掀起一波热潮，蕴含工杏注建杏注中杏注交杏注兴业银杏注中信银杏注北京银杏注漯河银杏注孝感银行等9家银行均于这两年实现A股上市指标。

5、2015-2018年共有18家银行实现上市，顺次为邮储银杏注浙商银杏注上海银杏注江苏银杏注荆门银杏注锦州银杏注天津银杏注中原银杏注贵阳银杏注郑州银杏注通辽银杏注昭通农商杏注九台农商杏注吴江银杏注三门峡银杏注江阴银杏注常熟银杏注张家港银行。其中，2015年3家（锦州银杏注郑州银行与通辽银行），2016年11家、2017年4家。

6、2018以来，实现上市的银行共有11家，顺次为成都银杏注郑州银行（2018年9月回归A股）、通辽银行（2019年1月回归A股）、甘肃银杏注江西银杏注遵义银杏注长沙银杏注西安银杏注泸州银杏注紫金农商行和通辽农商行。其中，2018年7家、2019年已有4家。

（二）11家拟A上市银行正列队：进入预先披露更新或已反馈阶段

1、除已上市的48家贸易银行表，尚有11家银行在排除，其<